«Закон о ЦФА не запрещает в рамках одного решения о выпуске признавать выпуск состоявшимся револьверно, в привязке к инвестированию от каждого отдельного инвестора.
Цифровые финансовые активы: что это и как с ними работать
Недавно также стало известно о том, что ЦБ разрешил не раскрывать бенефициаров выпуска ЦФА до 1 июля 2023 года. Эта информация может оказаться чувствительной к санкционным рискам, считает регулятор. Впрочем, к этому решению ЦБ много вопросов. В частности, непонятно, кто и зачем будет покупать активы от неизвестного эмитента. В целом сейчас на рынке ЦФА больше вопросов, чем готовых ответов. Многие моменты, связанные с обращением ЦФА, остаются неотрегулированными, что препятствует развитию отрасли, говорят эксперты. Как отмечала директор Центра цифровой экономики МГИМО Элина Сидоренко на Восточном экономическом форуме, статус некоторых цифровых финансовых активов остается непонятен. Существование закона 259 ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» вовсе еще не говорит о том, что существует полностью вся подзаконка, что существуют необходимые документы, которые бы сказали сегодня очевидно «Дорогие инвесторы, вы можете выдохнуть, теперь для вас благодатное время вкладываться в цифровые финансовые активы».
И то, что сегодня на эти площадки заходят крупные организации, две из них в принципе занимаются факторингом, тоже о многом нам говорит», — сказала она. Сидоренко добавила, что «вроде бы мы отрегулировали, вроде бы поженили между собою закон о ЦФА и закон об инвестиционных платформах». При этом устранить пробелы в регулировании необходимо, и в кратчайшие сроки. Это важно и для физлиц, и для компаний и напрямую повлияет на развитие рынка в 2023 году. Для бизнеса ЦФА — это возможность оздоровить цепочки поставок. Как объяснял в рамках форума Finopolis директор департамента казначейства «Норникеля» Александр Гаврилов, ЦФА позволяют крупному бизнесу стать провайдером ликвидности для своей цепочки поставок. По его словам, контрагенты крупных предприятий из числа МСП, многие из которых страдают от высокого уровня долговой нагрузки, благодаря ЦФА могут получать быстрый и простой доступ к ликвидности, стоимость которой ниже в сравнении с традиционными банковскими продуктами.
Срок обращения — 1 год. Доход владельцев этих ЦФА будет складываться из двух частей. Это позволяет компаниям разделять с инвесторами риски и прибыль. Так, например, если на рынке недвижимости хорошая конъюнктура и стоимость недвижимости растет, то часть полученной сверхприбыли девелопер разделит между инвесторами, выплатив им дополнительный доход. С другой стороны, если рынок стагнирует, застройщик выплатит инвесторам минимальный гарантированный доход и получит заемные средства по цене ниже рыночной. Таким образом, инструмент позволяет хеджировать риски эмитента и обеспечивает защиту инвесторов. Многие из таких ЦФА могут быть доступны «неквалам», что расширяет базу потенциальных инвесторов. В основе цифрового актива могут лежать и денежные обязательства компании. В этом случае эмитент берет на себя обязательства выплачивать инвесторам денежные средства по аналогии с купонами по облигациям.
Так как выпуск цифровых аналогов долговых бумаг обходится дешевле, компании могут предлагать инвесторам более высокую доходность, чем на бирже, а также выпускать ЦФА на короткие сроки», — объясняет генеральный директор ООО «Токены» Максим Хрусталев. Структура цифровых активов похожа на классические облигации, однако от биржевых инструментов их отличает более короткий срок обращения — всего 30 дней. Это был пробный выпуск для эмитента, поэтому объем эмиссии составил всего 10 млн рублей. Однако в компании уже сообщили, что рассматривают возможность дальнейших выпусков ЦФА объемом до 500 млн рублей.
А инвесторам дает доступ к новым активам и финансовым инструментам.
В 2022-2023 гг. На платформе зарегистрированы более 60 тыс. Регистрация доступна через веб-версию и мобильное приложение Atomyze, размещенное в GooglePlay , AppStore и RuStore Контакты для прессы: press atomyze.
Результат будет рассчитываться из средней стоимости квадратного метра в конкретном ЖК по результатам продаж они публично раскрываются на сайте «Дом. Другой подобный продукт продавался только квалифицированным инвесторам. Он не предполагал защиты капитала, а прибыль привязывалась исключительно к динамике стоимости конкретной квартиры в жилищном комплексе.
Минимальный порог входа там составлял 50 тыс. По завершении строительства объект будет продан, а средства зачислятся обладателям ЦФА на их кошельки, рассказал спикер. Инвесторы уже выкупили ЦФА на жилье на платформе на сумму более 22 млн рублей. В ближайшее время там планируются новые выпуски таких активов. По его словам, продукт представляет собой конструктор денежных требований. В нем можно совместить гарантированную доходность и дополнительную прибыль в зависимости от роста цены за квадратный метр в ЖК.
Если процент зафиксирован, то этот инструмент будет доступен для покупки любым инвесторам. Что поддержит его и на какие акции сейчас стоит обратить внимание При классических вложениях в жилье значительным недостатком становится высокий порог входа покупка целой квартиры. Сложности вызывает и государственная регистрация прав на недвижимость, отметил Игорь Кузьмичев. По его словам, ЦФА помогает этого избежать.
Читать еще
- ТАКЖЕ ПО ТЕМЕ
- Журнал "Бизнес России"
- ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
- МНЕНИЕ: Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА -... |
- Новости ЦФА - ЦФА. Цифровые финансовые активы - DFA. Digital Financial Assets
- ЦФА - последние новости на сегодня - РБК Инвестиции
Операции с цифровыми финансовыми активами
Когда читаешь новости о ЦФА. К декабрю 2023 года объём выпуска ЦФА в России достиг 53 млрд рублей. Центробанк определит, будут ли ЦФА на жилье от Московской биржи доступны неквалифицированным инвесторам. При должной поддержке со стороны регулирования и интересе инвесторов объем российского рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) по итогам 2023 года может достигнуть 60 млрд руб. Ищите новости, статьи, аналитику, экспертные мнения и другие материалы.
В России стали активно развиваться цифровые финансовые активы
Он содержит готовую инвестиционную идею: вложить средства в драгметаллы как альтернативу активам на валютном и фондовом рынках. Состав корзины уникален: например, родий, иридий и рутений недоступны на открытом организованном рынке. А разнообразие базовых активов защищает инвестора в случае волатильности какого-либо из металлов. ЦФА как инструмент мотивации персонала В мае 2023 г. На платформе «Атомайз» выпущены первые ЦФА minetoken. Через них экономический доход от деятельности компании передаётся сотрудникам.
Доходность по финансовому инструменту складывается из двух частей. Согласно программе, обладателями minetoken станут все сотрудники со стажем от 1 года на 1 января 2023 г. Чем больше стаж у сотрудника, тем больше цифровых финансовых активов он получит. Первые сделки с участием физических лиц В ноябре 2022 г. Сделки с ЦФА на палладий прошли на платформе «Атомайз».
Продавал активы брокер «Вектор Икс», а покупали их клиенты компании «Открытие инвестиций». Инвесторы зарегистрировались на платформе «Атомайз», пройдя комплаенс-процедуры, площадка открыла им доступ в личный кабинет, где они получили адресные предложения. После оплаты ЦФА перешли из кошелька продавца в кошельки покупателей на платформе «Атомайз». Этот механизм аналогичен привычной для инвесторов вторичной торговле на внебиржевом рынке, когда у инвесторов прямые отношения с эмитентом.
Согласно законодательству, ЦФА - это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий, который представляет собой цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, права по ценным бумагам и передаче права их требования. ЦФА - это целый класс финансовых инструментов. Среди них - и инвестиционные "металлические" ЦФА, и NFT - невзаимозаменяемые токены - и даже корпоративные инструменты для мотивации сотрудников, объяснили "РГ" в "Атомайз". Например, к драгоценным металлам, бриллиантам, товарам, ценным бумагам", - сказали в компании.
Такие активы существуют не на бирже, а в информационной системе на основе блокчейна, то есть цепочки блоков, в которой содержатся все записи о сделках. Изменить или удалить их нельзя, однако можно закладывать, обменивать, дарить и передавать по наследству. Что касается NFT, то это уникальный токен, являющийся цифровым активом в этой цепочке блокчейна. Он подтверждает владение, например, изображением, видео или игровым предметом, отмечает первый вице-президент "Опоры России" Павел Сигал. Торговля NFT в России может осуществляться на специализированных платформах. Что касается будущего, то рынок NFT, скорее всего, продолжит развиваться, поскольку технологии блокчейна становятся более интегрированными в различные секторы экономики.
Трудоемкий процесс. Требуется настройка и клиентского пути для физических лиц. Однако не деньгами едиными привлекают новые цифровые инструменты. Например, в марте 2023 года компания «Норникель» запустила программу вознаграждения для сотрудников «Цифрового инвестора». Каждый сотрудник со стажем от одного года станет обладателем ЦФА, привязанных по стоимости к акциям «Норникеля». Чем больше стаж у сотрудника компании, тем больше токенов он получит. Токен станет частью социального пакета компании, которая признает заслуги сотрудника и его вклад в успех бизнеса за годы его работы. Обстоятельства vs намерения Однако сейчас, по выражению некоторых участников практической конференции «Цифровые финансовые активы: настоящее и будущее», проведенной медиапроектом «Банковское обозрение» 23 марта 2023 года в Москве, рынок находится на этапе «низкого старта». На стороне ЦФА выступает логика текущих обстоятельств, но буксует логика намерений, что бывает крайне редко. Поэтому имеет смысл проанализировать и то, и другое. Поэтому я бы не советовал вкладываться в него, а держал бы деньги в российских цифровых активах. В этом году мы ожидаем серьезную активизацию выпуска ЦФА, обеспеченных в том числе природными ресурсами и потенциалом компаний», — заявил 22 марта 2023 года в интервью «Парламентской газете» председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. В этот же день Анатолий Аксаков сообщил агентству ТАСС: «Пакет законопроектов о цифровом рубле не будет принят к 1 апреля 2023 года, пилотный проект на реальных операциях с цифровым рублем будет перенесен на более поздний срок». Все эти заявления и многие другие факты говорят о тесном взаимном влиянии на рынок ЦФА классических криптовалют, проектов DeFi, CBDC цифровых валют центральных банков, ЦВЦБ , международных ограничений для России на движение капиталов и трансграничных платежей, а также о состоянии дел на отечественном фондовом рынке в целом. Особенности текущей турбулентности на американских и европейских криптовалютных рынках отлично описал Олег Ушаков, экс-советник ЦБ, основатель юридического бюро Sagrada Legal: «Вслед за рухнувшим банком SVB неуверенность демонстрируют и отдельные инструменты, которые принято относить к так называемым децентрализованным финансам DeFi. Это означает, что вопреки былым намерениям пришло время выхода на арену реально обеспеченных цифровых активов. Олег Ушаков, Sagrada Legal. Фото: Надежда Дьякова Еще одним уроком недавних событий, связанных с Silicon Valley Bank, как указывают представители отечественного криптосообщества, стало напоминание всем того факта, что «в код USDC как и во всех других централизованных стейблкоинах — включая USDT и BUSD встроена возможность блокировать любой адрес кошелька по указке. Таким образом, в очередной раз становится очевидным, что наш рынок ЦФА нужно строить «от печки», то есть от цифрового рубля и от своей собственной инфраструктуры, а не от импортных стейблкоинов, как многие это намеревались сделать. Риски отечественного цифрового рубля и ЦФА К сожалению, принятие соответствующего закона о цифровом рубле откладывается, зато известны некоторые параметры, что очень важно.
Маргарита Старостина, независимый эксперт в области ЦФА, объяснила : «На данный момент существует несколько моделей запуска и использования CBDC у нас в стране»: Банк России осуществляет выпуск CBDC, открывает кошельки банкам для осуществления межбанковских расчетов и операций с ценными бумагами на своей платформе. Фото: Надежда Дьякова Пока парламентарии выбирают конкретный путь, на упомянутой конференции «Банковского обозрения» был четко обозначен наш собственный специфический риск, который крайне беспокоит банковское сообщество: «На текущий момент в концепции цифрового рубля прослеживается переход части банковского бизнеса регулятору, который единолично принимает решение о доступе услуг на рынке, что, с одной стороны, тормозит развитие рынка цифрового рубля, а с другой — может способствовать снижению ликвидности. По предварительным оценкам СберБанка, отток средств из-за введения цифрового рубля может составить от 2 до 4 трлн рублей в течение трех лет». А у тех, кто планирует погрузиться с головой в мир цифровых активов, тревогу вызывает обстоятельство, связанное с тем, что в истории с цифровым рублем не урегулированы вопросы его «программируемости», то есть на повестке для стоит создание полноценной экосистемы смарт-контрактов, учитывающей все особенности их жизненного цикла. Этот факт пока ставит между эмитентом ЦФА и инвестором самый обычный банковский счет, это отчасти сводит на нет главное преимущество цифровых активов — теоретическое отсутствие посредников, что позволяет удешевить и ускорить оборот токенов. Нужны мосты bridge для связи между собой различных блокчейнов и доверенные оракулы для ввода в инфраструктуру внешних данных, например курсов валют и прочих индексных и не только бенчмарков. Без всего этого, как показывает опыт DeFi, общая система может разделиться на несколько мало связанных между собой островков, что самым негативным образом скажется на ликвидности подсекторов рынка, а также на способности каждой конкретной ОИС обеспечить дистрибуцию цифровых прав своим пулам инвесторов. А как именно будет работать рынок при появлении операторов обмена цифровых финансовых активов, сказать никто не может, ведь их пока нет в реестре Банка России. Что касается регулирования контрагентских рисков, то существует несколько подходов. Во-первых, технологически существует возможность построить мосты между различными ОИС и обеспечить хранение данных и независимое управление данными тех участников рынка, которые либо обанкротились, либо ушли с рынка по тем или иным причинам. Во-вторых, есть мнение, что на ближайшие несколько лет лучше вообще забыть о проблеме интероперабельности различных блокчейнов. В частности, этой позиции придерживаются в Альфа-Банке. Денис Додон, директор по инновациям Альфа-Банка, на упомянутой конференции отметил: «Что делать инвестору, если кто-то обанкротился? Что точно не надо делать, так это обеспечивать централизацию. Вот это непременно убьет всякую инициативу, поскольку ЦФА — это исключительно про децентрализованные финансы. И если что-то произошло с эмитентом или оператором ОИС, то это не значит, что что-то произошло с правами инвестора. Есть Гражданский кодекс, в нем все прописано. А вот процесс достижения интероперабельности систем может занять годы, поэтому рассчитывать на эффект от него до 2024-2025 годов не стоит». Фото: Надежда Дьякова Однако у Банка России возникают вопросы по так называемым неформализованным сделкам, которые могут использоваться инвесторами при переносе своих прав требований от одного ОИС к другому. В остальном же инвестор защищен действующим законодательством сполна, у него есть все возможности для предъявления требований кредитного риска к эмитенту.
Еженедельный выпуск №16
- «Джи-групп» разместила ЦФА на платформе Альфа-Банка «А-Токен»: Деловой климат: Экономика:
- Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы
- МНЕНИЕ: Какие возможности предоставят инвесторам ЦФА - Альфа-Банк
- Журнал "Бизнес России"
Доход от продажи ЦФА освободят от налогов
Партнером по структурированию и подготовке эмиссионной документации выступила Findustrial Consulting Group. Атомайз — первая в России платформа цифровых финансовых активов ЦФА. В феврале 2022 г. Решение Атомайз позволяет бизнесу быстро и удобно привлекать финансирование и управлять свободной ликвидностью через выпуск ЦФА.
То есть фактический доход может быть и больше, отмечает представитель «Атомайз»: он пропорционален приросту стоимости среднего квадратного метра в доме и будет рассчитываться по результатам продаж с 1 мая по 31 июля 2024 г. Например, если инвестор купил один ЦФА за 99 300 руб.
В этом случае недостающую доходность «Джи-групп» выплатит из собственной прибыли за прошлый год, уточнил представитель девелопера. Первые ЦФА с привязкой к стоимости квадратного метра недвижимости выпустила компания группы «Самолет» в середине мая на платформе «Атомайз». Причем купить можно было не только целый «квадрат», но и долю в нем на доступную для инвестора сумму от 50 000 руб. Объем выпуска составил 10,4 ЦФА. По завершении строительства объект продадут по текущей рыночной стоимости, а средства зачислят обладателям ЦФА на их кошельки в «Атомайз».
Интерес для рынка Новый продукт будет интересен не только институциональным, но и розничным инвесторам, считает генеральный директор «Джи-групп» Линар Халитов. Уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами, отмечает он.
Минтруд ежегодно выпускает методичку для подачи таких сведений, в начале января этот документ появился на сайте ведомства в обновлённом виде. В нём указано, что для заполнения справок необходимо всегда запрашивать информацию по единой форме у банков, брокеров, страховых компаний и других финансовых организаций. Если при этом если в документе возникнет ошибка, то госслужащего наказывать не будут. Если госслужащий получил доход от продажи имущества, то ему нужно указать это в справке отдельным показателем по каждому объекту.
Одну сумму указывают, если объект был мелким. Также единым значением можно указать доход от ценных бумаг и долей в коммерческих организациях. Задекларировать придётся выплаты от государства семьям с детьми для погашения ипотеки и другие меры господдержки. Если паче чаяния чиновник использовал туристический или детский кешбэк , а также поддержку по «Пушкинской карте» , это не требуется показывать в доходах.
Эмитентам платформа позволяет быстрее и проще получить инвестиции за счёт цифровых технологий выпуска и погашения ЦФА, а инвесторам — безопасно и просто поместить свои средства в высоколиквидные активы. В отличие от других финансовых организаций, например банков, где клиент, размещая свои активы, передаёт банку право управлять ими, платформа «Атомайз» позволяет клиенту самому распоряжаться купленными ЦФА. Пользователь платформы получает возможность проводить операции, предъявив закрытую часть ключа от своего кошелька. Нагляднее всего удобство и простота ЦФА выглядит в сфере инвестиций в недвижимость. НИ нашли пример того, как на платформе «Атомайз» летом 2023 года были выпущены «цифровые квадратные метры» с защитой капитала от девелопера Джи-групп. Срок погашения наступит 30 августа 2024 г. Фактический доход инвестора может быть и больше. С одной стороны, уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами. Для них ЦФА на квадратный метр — это возможность приобрести то же самое жилье, но не заниматься его дальнейшей перепродажей и регистрацией прав собственности.
ВТБ Факторинг и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в России сделку с ЦФА
Например, если формой ЦФА были акции, то держатели активов платили налоги как за операции с ценными бумагами. Цифровые финансовые активы основаны на технологиях блокчейна. Порядок покупки, продажи, выпуск и учёт цифровых финансовых активов регулирует 259-ФЗ. Сейчас в России зарегистрированы 3 такие компании: Atomyze, Сбербанк и Lighthouse.
В сфере малого и среднего бизнеса ЦФА упростят процессы торгового финансирования, размещения активов, продажи ценностей. Это связано с тем, что ЦФА сокращает количество посредников в операциях и ускоряет токенизирование активов.
Например, если инвестор купил один ЦФА за 99 300 руб.
В этом случае недостающую доходность «Джи-групп» выплатит из собственной прибыли за прошлый год, уточнил представитель девелопера. Первые ЦФА с привязкой к стоимости квадратного метра недвижимости выпустила компания группы «Самолет» в середине мая на платформе «Атомайз». Причем купить можно было не только целый «квадрат», но и долю в нем на доступную для инвестора сумму от 50 000 руб.
Объем выпуска составил 10,4 ЦФА. По завершении строительства объект продадут по текущей рыночной стоимости, а средства зачислят обладателям ЦФА на их кошельки в «Атомайз». Интерес для рынка Новый продукт будет интересен не только институциональным, но и розничным инвесторам, считает генеральный директор «Джи-групп» Линар Халитов.
Уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами, отмечает он. Поэтому для них «цифровые метры» — это возможность приобрести то же самое жилье, но не заниматься его дальнейшей перепродажей и регистрацией прав собственности, поясняет Халитов.
Доступно совершение платежей по шаблону, фото, QR-коду, а также из истории операций.
Кроме того, они могут самостоятельно создавать платеж, просматривать реквизиты счета, выписки и выставлять счета контрагентам. Чат-банк для бизнеса ПСБ включает технологии омниканальной диалоговой платформы Digital2Speech от компании BSS, которая покрывает все потребности бизнеса в речевых решениях. Технологический стек платформы позволяет реализовать виртуального ассистента в голосовом и текстовом каналах, речевую аналитику, голосовую биометрию, автоматизировать исходящие обзвоны.
Промсвязьбанк ПСБ Private Banking - эффективные решения для управления семейным капиталом Финансовая стратегия для каждого VIP-клиента и его семьи уникальна, так как она формируется на основе индивидуальных потребностей и запросов. Каждый клиент и его семья имеют свою историю, уникальный жизненный опыт, стиль жизни, свою специфику бизнеса и активов, у каждого члена семьи - свои задачи и потребности, требующие решения. Главные ценности ПСБ Private Banking -- предоставить оптимальные финансовые и правовые решения по управлению частными капиталами, сохранить и приумножить активы наших клиентов, чтобы клиент и его семья могли посвящать больше времени тому, что в жизни важно и ценно для них.
Первоуральскбанк Эффективные программы фондирования лизинговых компаний Первоуральскбанк кредитует лизинговые компании более пяти лет. В портфеле банка более 40 лизинговых компаний. Весь документооборт производиться через ЭДО, есть возможность кредитования сделок без аванса, возможность работы с любыми предметам лизинга, в т.
Первоуральскбанк помогает лизинговым компаниям структурировать сделки, а также депозиты на более выгодных условиях. СберСтрахование Максимально клиентоцентричный продукт - полис «Защита на любой случай» Программа «Защита на любой случай» позволяет включить в один полис сразу несколько распространенных рисков: страхования жилья, средств на картах и счетах, а также защиту от несчастного случая. За год с момента запуска комбинированной программы ее преимущества оценили 3,7 млн клиентов.
СберСтрахование Жизни Инновационный подход в разработке продуктов страхования жизни с инвестиционным доходом Первая в России программа страхования с инвестиционным доходом в рамках которой клиент получает возможность инвестировать в потенциально доходные активы. Кроме того, инструмент позволяет позаботиться о финансовом благополучии близких, например, сформировать и передать наследство. В рамках программы деньги инвестируются в модельные портфели, включающие перспективные активы различных классов.
Клиент самостоятельно выбирает инвестпрограмму и вкладывает свой капитал в договор страхования. Доход формируется за счет изменения доли клиента и рыночной ситуации.
При этом консультативные услуги, оказываемые операторами, а также услуги по предоставлению прав на использование компьютерных программ освобождаться от НДС не будут. При продаже ЦФА налоговая база будет определяться как разница между ценой реализации такого цифрового актива с учетом суммы налога и ценой приобретения этого цифрового актива также с учетом суммы налога. К ЦФА, которые удостоверяют права участия в капитале непубличного акционерного общества, будут применяться правила и порядок налогообложения, которые предусмотрены для акций такого общества. При определении налоговой базы по операциям с цифровыми активами будут учитываться доходы и расходы по всем операциям с ними за отчетный налоговый период. Налоговая база по операциям с цифровыми активами будет определяться у организаций совокупно с операциями необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами и отдельно от общей налоговой базы.
Объем российского рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) в 2024 г.
Существование закона 259 ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» вовсе еще не говорит о том, что существует полностью вся подзаконка, что существуют необходимые документы, которые бы сказали сегодня очевидно «Дорогие инвесторы, вы можете выдохнуть, теперь для вас благодатное время вкладываться в цифровые финансовые активы». И то, что сегодня на эти площадки заходят крупные организации, две из них в принципе занимаются факторингом, тоже о многом нам говорит», — сказала она. Сидоренко добавила, что «вроде бы мы отрегулировали, вроде бы поженили между собою закон о ЦФА и закон об инвестиционных платформах». При этом устранить пробелы в регулировании необходимо, и в кратчайшие сроки. Это важно и для физлиц, и для компаний и напрямую повлияет на развитие рынка в 2023 году.
Для бизнеса ЦФА — это возможность оздоровить цепочки поставок. Как объяснял в рамках форума Finopolis директор департамента казначейства «Норникеля» Александр Гаврилов, ЦФА позволяют крупному бизнесу стать провайдером ликвидности для своей цепочки поставок. По его словам, контрагенты крупных предприятий из числа МСП, многие из которых страдают от высокого уровня долговой нагрузки, благодаря ЦФА могут получать быстрый и простой доступ к ликвидности, стоимость которой ниже в сравнении с традиционными банковскими продуктами. Мы становимся провайдером ликвидности для нашей цепочки поставок», — отметил Гаврилов.
Большинство — из-за потребности в дополнительном внешнем финансировании. Даже без необходимого регулирования, инвестировать в ЦФА начинают физлица. В конце ноября 2022 года на платформе Atomyze физлица впервые смогли купить ЦФА на палладий. Совсем скоро Сбербанк даст возможность физлцам совершать сделки с цифровыми финансовыми активами ЦФА на своей блокчейн-платформе.
Это произойдет уже в марте-апреле 2023 года, заявлял первый зампред правления банка Александр Ведяхин на конференции «Финтех». Кредитная организация разрабатывает специальный скоринг для своих клиентов.
Image by jcomp on Freepik Разумеется, есть у недвижимости и существенные недостатки, усложняющие успешное инвестирование: очень высокий входной порог; длинный горизонт инвестирования. Чтобы продать недвижимость без налогов, обычно нужно ждать пять лет; относительно низкая ликвидность. Продавать квартиру порой приходится месяцами, да ещё тратить время и деньги на сложное оформление сделки; большая разница цен первички и вторички, которую надо учесть и спрогнозировать; динамика цен в разных сегментах рынка, городах и районах существенно отличается. Это усложняет прогнозирование. Легко допустить ошибку и вложиться в лот, который подорожает значительно меньше соседей.
Могут сыграть роль даже не рыночные тенденции, а какие-то конкретные нюансы строительства, например неудачная реализация инженерных систем в доме или ухудшение вида из окна благодаря новым стройкам рядом. Поэтому, несмотря на хорошее сочетание стабильности и доходности, вложения в недвижимость подходят далеко не всем инвесторам. Сохраняющееся десятилетиями статус-кво начинает меняться под влиянием цифровых технологий. Инвестируя в недвижимость через цифровые финансовые активы, можно получать доходы от роста цен на этом рынке, сформировать личную стратегию инвестирования и скомбинировать разные объекты в своём портфеле, вложив при этом скромную сумму и не потратив ни минуты с нотариусами и риэлторами. Обычно ЦФА удостоверяют право денежного требования к эмитенту. Стоимость ЦФА и механика их погашения задаётся смарт-контрактом и может быть привязана к любым активам реального мира: драгметаллам, квадратным метрам недвижимости и так далее. Учёт цифровых активов ведётся в распределённом реестре блокчейне на платформе оператора информационной системы ОИС , поднадзорного Банку России.
Именно застройщики выпускают ЦФА, привязанные к стоимости создаваемой ими недвижимости. Принципиальными преимуществами ЦФА по сравнению с другими финансовыми инструментами являются: отсутствие посредников. Сделку напрямую проводят эмитент и покупатель ЦФА, они подписывают её своими приватными ключами. Это снижает расходы для всех участников рынка; условия сделки выполняются автоматически благодаря смарт-контрактам; можно запрограммировать любые правила определения стоимости и погашения, например привязывать стоимость ЦФА к цене недвижимости в определённом доме или наоборот, к средним ценам по всей России; возможность дробления ЦФА и перепродажи.
Поэтому бизнес разрабатывает варианты проведения расчетов с иностранными контрагентами с использованием цифровой валюты в условиях несовершенного правового регулирования. Также в настоящее время в Госдуме на рассмотрение находится ряд законопроектов, которые могут существенно повлиять на развитие регулирования криптовалютной отрасли в стране.
Данный законопроект детализирует и совершенствует регулирование налогообложения цифровой валюты криптовалюты , а также признает цифровую валюту имуществом для целей налогообложения. Рассматриваемый законопроект, в свою очередь, вводит порядок отчетности перед налоговой о наличии криптовалюты, а также об операциях с ней. Подобный порядок отчетности, помимо создания удобного механизма взаимодействия налогоплательщиков с налоговыми органами, также будет способствовать принятию иных законопроектов, в том числе законопроекта о майнинге, предполагающим механизм отчетности о «намайненной» криптовалюте. Кроме того, возможность отчитываться о владении цифровой валютой и операциях с ней позволит ее владельцам получить судебную защиту по требованиям, связанным с обладанием цифровой валютой, предусмотренную ч. В настоящее время данная норма не применяется, так как не выработан порядок информировании о владении цифровой валютой и операциях с ней. Наконец, признание цифровой валюты имуществом позволит применять к ней имущественные льготы в целях налогообложения.
Данный законопроект о налогообложении был внесен в Госдуму 1 декабря 2020 года и с октября 2021 года находится на рассмотрении во втором чтении. Также сейчас на рассмотрении в Госдуме находятся законопроекты о майнинге, предлагающие конкретный порядок осуществления деятельности по майнингу, устанавливающие требования к такой деятельности, а также вводящие определение майнинг-пула. Правовое регулирование майнинг-пулов позволит бизнесу в данной сфере понимать свои права и обязанности и осуществлять свою деятельности полностью легально и прозрачно. Кроме того, еще одним интересным проектом является Концепция законодательного регламентирования механизмов организации оборота цифровых валют, разработанная Правительством РФ еще в 2022 году и предлагающая ввести понятия «Оператор обмена цифровых валют» и «Иностранная биржа цифровых валют», а также устанавливающая требования к ним. Принятие подобной инициативы позволит урегулировать правовой статус криптобирж и криптообменников на территории России. Указанная концепция легла в основу разрабатываемого Минфином законопроекта о цифровой валюте, который, к сожалению, так и остался на обсуждении в кабинетах ведомства.
Также при анализе законопроектов в данной сфере стоит упомянуть законопроект об экспериментальных правовых режимах ЭПР в сфере цифровых инноваций. Данный законопроект предполагает возможность создания в рамках ЭПР платформы для использования криптовалют и цифровых финансовых активов в международных расчетах. Поэтому в случае принятия данного законопроекта для бизнеса появится возможность проведения трансграничных платежей в цифровой валюте или ЦФА через отечественную платформу, без необходимости использования иностранных посредников. Подобная инновация поможет бизнесу в проведении расчетов с зарубежными контрагентами и ослабит влияние санкций на экономику России. Вероятнее всего, рассмотрение и принятие данных законопроектов и инициатив переносится на 2024 год, мы будем внимательно следить за развитием этих проектов в следующем году. Таким образом, более совершенное правовое регулирование криптовалютной отрасли поможет развитию криптосообщества и бизнеса в России.
Неоднократный отказ от подачи налоговой декларации по операциям с криптовалютами в течение трёх лет может привести и к уголовной ответственности, предусмотренной соответствующим законопроектом. Систематическое нарушение требований закона может наказываться штрафом, принудительными работами на срок до двух лет, либо арестом на срок до шести месяцев, при этом размер штрафа будет зависеть от размера суммы, в отношении которой не отчитывалось лицо. Предусмотрены как крупный размер, для операций на сумму выше 15 миллионов рублей, и особо крупный размер для операций на сумму от 45 миллионов рублей за три года соответственно. Административный кодекс, как ожидается, также претерпит изменения.
Рассматриваемый законопроект устанавливает административную ответственность за незаконную организацию выпуска, незаконное совершение сделок с цифровыми финансовыми активами, а также за незаконный прием цифровой валюты в качестве встречного представления за товары, работы либо услуги то есть, в нарушение ст. Незаконный оборот цифровых финансовых активов и нарушение правил совершения сделок будут наказываться максимальным штрафом до 2 миллионов рублей, а незаконный приём цифровой валюты в качестве оплаты за товары и услуги — максимальным штрафом до 1 миллиона рублей соответственно. С физического лица, занимающегося оборотом цифровых денег, будет взиматься НДФЛ, налогообложение юрлиц будет соответствовать форме бизнеса, сообщают в июле « Известия » со ссылкой на главу комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова. По его словам, законопроект о цифровых финансовых активах криптовалютах планируется принять в осеннюю сессию Госдумы.
Он уточнил, что в документе не будут описаны отдельные налоговые режимы для владельцев цифровых денег, то есть к майнингу и обороту криптовалют будут применяться все действующие в Налоговом кодексе подходы. При этом глава комитета Госдумы по финансовым рынкам допустил, что отдельные режимы налогообложения для майнинга и оборота криптовалют могут появиться в будущем, если в правительстве выразят инициативу их создать. Пока налоговые вопросы мы никак не описываем», — добавил он. Министерство ссылается на то, что глава 23 Налогового кодекса России «Налог на доходы физических лиц» не устанавливает какого-либо особого налогообложения для криптовалютных доходов, а значит, на них распространяется общее правило [3].
Заявление содержится в письменном разъяснении, которое Минфин направил 13 октября 2017 г. Напомним, согласно статье 34.
Как в России внедряют цифровые финансовые активы: первые итоги
Так, российские компании — обладатели ЦФА должны будут платить 13% от дохода, полученного от эмитента ЦФА (при превышении налогооблагаемой базы более 5 млн рублей в год — 15%). Объем выпущенных ЦФА к концу третьего квартала 2023 года: 44 млрд руб. (по оценкам SberCIB Investment Research). Новости Выпуски. 2) ЦФА и (или) гибридные цифровые права, полученные налогоплательщиком безвозмездно или с частичной оплатой, отнесены к доходам, полученным в натуральной форме (подп. *Преимущественно ЦФА в рамках корпоративной программы «Норникеля» «Цифровой инвестор» на ОИС «Атомайз» **Данные Сбербанка указаны без учета ЦФА на золото. ЦФА имеют технические свойства криптовалют: учитываются токенами в блокчейн-сети, но экономически за ними стоят обязательства конкретного эмитента.
Доход от продажи ЦФА освободят от налогов
Объемы выпусков цифровых финансовых активов (ЦФА) организациями в России к концу года могут составить десятки миллиардов рублей, заявил в интервью РИА Новости в РИА Новости, 17.06.2023. ВТБ Факторинг провел первую сделку по эмиссии и размещению собственных цифровых финансовых активов (ЦФА), объем выпуска составил 500 миллионов рублей, срок обращения – 30 дней, сообщает ВТБ. Ищите новости, статьи, аналитику, экспертные мнения и другие материалы.
Инвестиции в недвижимость через ЦФА: преимущества и перспективы
| Росбанк выпустил индексный ЦФА на платформе Атомайз – Новости от Росбанк | При продаже ЦФА доход инвестора облагается НДФЛ по общим правилам (13% и 15%). |
| Урок 8. Цифровые финансовые активы | 2) ЦФА и (или) гибридные цифровые права, полученные налогоплательщиком безвозмездно или с частичной оплатой, отнесены к доходам, полученным в натуральной форме (подп. |