Ключевая ставка была введена Центральным банком Российской Федерации в 2013 году с целью регулирования ликвидности банковского сектора. Причиной специалисты Банка России назвали высокое инфляционное давление, а также отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста.
ЦБ оставил ставку на уровне 16%
По его словам, нынешняя политика Центробанка позволила избежать ситуации, которая сложилась, например, в Турции, где местный регулятор не стал своевременно повышать ставку, и теперь страна не может побороть двузначную инфляцию. Как подчеркнул Путин, российским монетарным властям удаётся балансировать, одновременно поддерживая кредитование экономики и сдерживая рост цен. Объёмы кредитования-то растут, и темпы хорошие, но угроза инфляции, как считает руководство ЦБ, всё-таки над нами ещё висит. Мы видим тенденции — тенденции положительные, в сторону снижения инфляции. Надеюсь, соответствующая реакция будет у регулятора, посмотрим», — заявил глава государства 25 апреля на пленарном заседании съезда РСПП. Тем не менее, по словам Эльвиры Набиуллиной, в случае устойчивого торможения роста цен регулятор может перейти к снижению ключевой ставки уже во второй половине 2024 года. Мы начнём снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму», — добавила глава ЦБ. Впрочем, аналитики считают, что на предстоящей встрече топ-менеджмент регулятора вновь оставит ключевую ставку без изменений. Именно поэтому для достижения максимального эффекта от жёсткой денежно-кредитной политики потребуется время», — подчеркнул Рясков в разговоре с RT. На этом фоне в обозримой перспективе проценты по кредитам и депозитам в России продолжат оставаться высокими, уверены эксперты. Но мы видим, что это не так.
В IV квартале 2023-го. И сейчас оперативные индикаторы показывают, что в I квартале этого года экономика продолжает расти высокими темпами», — отмечала Эльвира Набиуллина.
Это минимальный процент, под который Центробанк выдает банкам кредиты или берет их средства на хранение. С населением Банк России напрямую не работает — взять кредит по ключевой ставке человек не может, он может обратиться в коммерческий банк. Для граждан основная причина изменения ипотечных ставок — это изменение ключевой ставки Центробанка.
Она является основным индикатором денежно-кредитной политики. В 2016 году ставка рефинансирования была приравнена к ключевой ставке. Ключевая ставка показывает, под какой минимальный процент Банк России предоставляет кредиты банкам. Ставка рефинансирования, именуемая также учетной ставкой, представляет собой значение в процентах, под которые ЦБ кредитует банки из расчета на один год.
Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции. Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту. По его словам, ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы. В целом владельцам вкладов или планирующим открыть его, а также заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года, предупредил Михаил Васильев. По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Банки очень хотят начать снижение ставок, но пока риторика ЦБ не позволяет это сделать», — пояснил Юрий Кравченко.
Другие новости
- Ключевая ставка ЦБ РФ и итоги кредитования в 2023 года
- Когда ожидать снижения ключевой ставки
- ЦБ РФ с 1 июля ужесточает регулирование потребкредитов и автокредитов - ИА "Финмаркет"
- ЦБ РФ ужесточит регулирование потребительских и автокредитов
Ключевая ставка ЦБ РФ
Некоторые российские банки незамедлительно отреагировали на решение Центробанка РФ (ЦБ) снизить ключевую ставку на 150 базисных пунктов и уже объявили об улучшении условий по кредитным продуктам и ипотеке. В этой ситуации Центральный банк России на внеплановом заседании 15 августа увеличил ключевую ставку сразу до 12% годовых. ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой. ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, однако Набиуллина не исключила возврат к росту ключевой ставки. Что ждет ключевую ставку ЦБ в 2024 году? Некоторые российские банки незамедлительно отреагировали на решение Центробанка РФ (ЦБ) снизить ключевую ставку на 150 базисных пунктов и уже объявили об улучшении условий по кредитным продуктам и ипотеке. 26 апреля Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%.
Ставка ЦБ РФ на сегодня
При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление. Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента. Корпоративное кредитование увеличилось в марте после умеренного роста в начале года. Но в целом темпы прироста корпоративного кредитования снизились по сравнению с IV кварталом прошлого года с исключением сезонности. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли в том числе под влиянием геополитической напряженности , с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.
Мы ожидаем, что темпы роста цен в ближайшие месяцы продолжат замедляться из-за стабильного курса рубля и жёстких денежно-кредитных условий то есть воздействия на экономику высокой ключевой ставки регулятора. Итоги прошедшего сегодня заседания Банка России могут оказать умеренную поддержку рублю.
В целом длительное сохранение рублевых процентных ставок на высоком уровне наряду с продлением обязательной продажи валютной выручки будут поддерживать рубль стабильным. Рубль в ближайшие недели продолжит торговаться в диапазоне 91-95 за доллар, 97-101 за евро, 12,5-13,1 за юань Жёсткая монетарная политика то есть, высокая ключевая ставка замедляет кредитование и снижает спрос на импорт и на валюту. К концу мая доллар может достичь диапазона 97-98 руб. Хотя сейчас рубль и кажется устойчивым к воздействию геополитических факторов, нельзя списывать их со счетов. Любой серьезный шок, будь то эскалация конфликта или другие «черные лебеди», способен ощутимо подорвать текущую стабильность курса.
Банк России начал корректировать этот показатель еще в 2023 году. То есть, если в портфеле банка превышен лимит выданных кредитов с указанным в законе ПДН, то банку запрещено выдавать заемщику новую ссуду. Эти меры регулятора введены с целью снижения закредитованности граждан и рисков банков. С 1 января 2024 года вступает в силу Федеральный закон от 29. Еще одним нововведением стала возможность оформления кредитных каникул для граждан, попавших в сложную ситуацию.
Если ежемесячный доход человека упал на 30 и более процентов, есть возможность отсрочить погашение займа на срок до полугода. Таким образом должник может избежать штрафных санкций, а банк — снизить вероятность невыплаты долга. Прогноз ключевой ставки ЦБ на 2024 год В 2024 году Банк России будет принимать решение по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции, а также ряда внутренних и внешних экономических условий.
На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она. Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции.
Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту. По его словам, ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы.
Рост ключевой ставки ЦБ до 15% приведет к изменению условий по кредитам
- В Сбере считают, что ключевая ставка ЦБ на конец 2024 года составит 13%
- ЦБ сохранил ключевую ставку в 16 процентов - Экономика -
- ЦБ сохранил ключевую ставку в 16 процентов - Экономика -
- Когда ожидать снижения ключевой ставки
- В ожидании снижения
Дотянут до лета: ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 16%
Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания. На 2024 год мы видим, что сигнала нет, понятно, что Банк России будет как минимум ждать определенности по поводу налоговой реформы, которая может повлиять на спрос. Конечно, будем ждать данных по инфляции, фактически сигнала как такового в релизе мы снова не видим.
Решение Центробанка комментирует директор аналитического департамента инвесткомпании «Регион» Валерий Вайсберг: — Решение ожидаемое, и оно оказалось менее пессимистичным, чем самые негативные ожидания. На 2024 год мы видим, что сигнала нет, понятно, что Банк России будет как минимум ждать определенности по поводу налоговой реформы, которая может повлиять на спрос. Конечно, будем ждать данных по инфляции, фактически сигнала как такового в релизе мы снова не видим.
Причина торможения связана с удорожанием кредитных ресурсов и вероятным снижением показателей эффективности инвестиционных проектов из-за жесткой политики Центробанка на фоне скачка инфляции и девальвации рубля. В общем кредитная активность наверняка замедлится, и это скажется на показателях роста», — рассуждает Зельцер. Возможно, в ноябре-декабре замедление роста экономической активности проявится более существенно», — добавляет Беленькая. При этом основной вклад в рост выпуска обрабатывающей промышленности вносит машиностроительный комплекс, где также наблюдается замедление. Некоторые опережающие индикаторы также указывают на замедление экономической активности. А если сравнивать с бескризисными годами, то и в 2021, и в 2019-м были гораздо большие объемы: по 108,1 и 105,5 млн т соответственно», — сообщают эксперты Telegram-канала MMI. Собственно, эксперты ЦБ также сообщают о признаках замедления роста российской экономики. В начале квартала расширение деловой активности, согласно опросам предприятий и данным платежной системы ЦБ, несколько замедлилось», — следует из обзора регулятора. Тем не менее в ЦБ рассчитывают на сохранения у населения «оптимизма относительно будущих доходов». В настоящее время экономика не сталкивается с резким изменением внешних и внутренних условий, а ситуация на рынке труда поддерживает ожидания дальнейшего роста доходов.
Таким образом, стоимость кредита, во многом влияет на стоимость всех других товаров и услуг. Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население начинают активнее брать кредиты, и экономика развиваются. Дешевый кредит увеличивает спрос на товары и услуги. В ответ растет и предложение товаров и услуг. Дешевые кредиты обеспечивают экономический рост, развитие производства. Напротив, высокая ключевая ставка несет негативные последствия. Кредиты оказываются недоступными и не привлекательными, покупательная способность населения снижается. Следом снижается и производство товаров и услуг. Темпы развития экономики замедляются. Все это ведет к снижению уровня жизни населения и требует от бюджета дополнительных расходов на поддержку незащищенных слоев населения. Это скажется на рынке ипотеки в первую очередь. Многие эксперты считают, что государство сохранит программы поддержки многодетных семей, молодых специалистов, программы переезда специалистов на село и сохранит им льготное ипотечное кредитование. Но для основной массы заемщиков следует ожидать роста процентов по ипотечному кредитованию до 17 процентов. Экономисты уже подсчитали, как изменится средний платеж по ипотеке при покупке квартиры в городах-миллионниках. Такие же прогнозы роста ипотечного среднемесячного платежа ожидают и нижегородцев. Еще больший рост возможен по потребительским кредитам. Проявится отрицательный тренд за счет ослабления курса рубля. Поскольку произойдет рост цен на бытовые и продовольственные товары.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
То есть рост реальных доходов россиян и потребительских расходов, с одной стороны, это хорошо. Но, с другой, этот фактор разгоняет инфляцию и не дает ЦБ расслабиться. Кроме того, потребительское кредитование не снижается благодаря росту зарплат, что тоже стимулирует спрос, отмечает Илья Федоров, главный экономист «БКС Мир инвестиций». Тогда источником финансирования были сбережения и кредит.
Сейчас — текущий доход и кредит. Пока потребительский цикл не будет завершен, спрос и инфляция будут на повышенном уровне», — говорит Федоров. Не исключено, что к основным проинфляционным факторам к концу года может добавиться и ослабление рубля, отмечает Евстифеев.
На эту тему.
По его мнению, отсутствие изменений по ставке в настоящее время станет самым «безболезненным вариантом» для общественности и экономики. Ранее стало известно, что следующая встреча директоров ЦБ России по вопросам состояния ключевой ставки состоится 7 июня 2024 года. Узнать подробнее Читайте также:.
Отметим, что снижение ключевой ставки откладывается не только в России. Повышение прогноза по средней ключевой ставке в феврале привело к росту доходности ОФЗ-ПД облигаций федерального займа с постоянным купонном — в среднем на 10 б. Аналитики связывают такой рост с тем, что рынок был переоценен еще до заседания Банка России 16 февраля. Кривая доходности облигаций — это график, который отражает зависимость доходности облигаций от срока погашения. При этом избыточного предложения на рынке ОФЗ вряд ли стоит ждать. Дополнительные бюджетные расходы, объявленные в феврале, не выглядят большими, к тому же в основном их профинансируют за счет повышения налогов. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале.
По его мнению, отсутствие изменений по ставке в настоящее время станет самым «безболезненным вариантом» для общественности и экономики. Ранее стало известно, что следующая встреча директоров ЦБ России по вопросам состояния ключевой ставки состоится 7 июня 2024 года. Узнать подробнее Читайте также:.
Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку
Хотя кредиторы смогут быстрее реагировать на рыночную ситуацию через ставки, «беспредела и бесконтрольного повышения ставок кредитования» не произойдёт, предполагает она: «Сохраняется сдерживающее влияние двух факторов. Первый — конкуренция между игроками за платежеспособных заёмщиков. А второй — макропруденциальные надбавки регулятора, которые демотивируют банки выдавать физическим лицам дорогие, а следовательно — более рискованные кредиты». Аналогичные меры по ПСК ЦБ принимал в феврале прошлого года — такая мера действовала до 30 июня 2022 года.
Остальное — риски банка, что вы не отдадите кредит. То есть, беря, например, миллион на 4 года, вы отдаете банку 2 млн!
Это еще мы говорим о низкорисковом кредите — например, под залог квартиры или машины. То есть кредитование не остановится полностью, но «жизнь» будет только в субсидируемых сегментах — семейная ипотека, военная ипотека... Поскольку в потребительском кредитовании субсидирования нет, оно серьезно замедлится», — спрогнозировал Пьянов. Ведь покупателей за наличку, способных выложить всю сумму сразу, не так и много. Как правило, многие под такие сделки получали ипотеку. Одновременно банки будут вынуждены еще больше ужесточить условия выдачи кредитов и продолжат снижать уровень одобрений, чтобы давать кредиты только тем, кто может их точно отдать, с целью формирования качественных кредитных портфелей.
Это означает, что за быстрыми деньгами население пойдет в микрофинансовые организации или к частным ростовщикам.
Банки смягчают свои требования, кредитуя более рискованных граждан и компенсируя повышенный риск высоким уровнем ПСК. По кредитным картам не отмечается ухудшения качества обслуживания долга, так как большая часть задолженности сформирована картами, выданными до 2023 года. Однако уровень риска по кредитным картам в целом выше, чем по кредитам наличными. С учетом ускоренного роста задолженности по кредитным картам это также создает предпосылки для накопления в кредитном портфеле банков более рискованных кредитов.
Высокая ключевая ставка помогает сдерживать инфляцию, но деньги дорожают, что для экономики в целом не очень хорошо.
Поэтому ЦБ, скорее всего, начнет искать возможности для ее снижения. А вслед за ключевой закономерно упали и ставки по депозитам. Вот почему, по мнению экспертов, важно именно сейчас зафиксировать более выгодные условия по вкладам. На что обратить внимание при открытии вклада Прежде всего на то, как может меняться ставка в зависимости от срока размещения средств. Зачастую самую высокую доходность дают долгосрочные депозиты — банкам выгодно, чтобы деньги лежали дольше.
Дотянут до лета: ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 16%
Зачем Банк России повышает ключевую ставку, как это влияет на курс рубля и инфляцию. Банки постепенно повышают ставки по новым кредитам в условиях роста рыночных ставок и временной отмены Банком России ограничения на предельный размер ПСК до 1 июля 2024 года. на уровне 16% годовых, третий раз подряд, следует из заявления регулятора. Бизнес - 27 октября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -