Кроме того, ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 15-16% с 13,5-15,5%. ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года.
ФРС США может притормозить со снижением ставок. Что будет с рублем и нефтью
Сильный доллар представляет угрозу для внешней торговли США. Пока этой проблемы не наблюдается. Вероятность наступления рецессии к марту 2025 г. Предрецессионный сигнал достаточно слабый.
Что ждать инвесторам Вечером 1 мая волатильность может усилиться. Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. Регулятор может ухудшить оценку экономики.
Оцифрованный взгляд станет известен в июне, по результатам опорного заседания. До конца года возможно до 2 этапов сокращения ставки, по 0,25 п. Возможно, не будет ни одного.
Российские рынки слишком захвачены геополитикой, и, к сожалению, мы полностью оторвались от той волны ликвидности, которая может прийти к нам с Запада. Что у нас происходит по валюте? Очень сомневаюсь, что Банк России и крупные игроки дадут уйти доллару выше 80, а евро — выше 90. Во всяком случае, мы видели очень крупные заявки, которые появлялись, как только валютная пара подходила хотя бы близко к этим отметкам.
Для российского рынка ближайший месяц будет тяжелый: позитива, к сожалению, ждать неоткуда. Но я совершенно не сомневаюсь, что к лету-осени мы увидим возвращение индексов к своим адекватным оценкам». Сценарий этот несколько «травоядный». От господина Пауэлла сейчас все самые крикливые политики требуют объяснить, как он борется с инфляцией.
И ему как нормальному чиновнику нужно их порадовать. Поэтому то, что предлагает Goldman, — это базовый сценарий. Может ли он быть жестче? Да, может.
Если инфляция останется устойчивой, ФРС не будет снижать ставки, а положение продуктивного частного сектора будет еще сильнее ухудшаться, поскольку все сокращение денежных агрегатов будет исходить от семей и предприятий. Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса. Таким образом, поскольку государственные расходы не сокращаются, падение спроса будет полностью вызвано частным сектором, а снижение ставок не заставит семьи и предприятия брать больше кредитов, потому что они и так живут в долг. В таких условиях практически невозможно создать прочный и позитивный кредитный импульс за счет снижения ставок, когда экономика теряет эффект плацебо от накопления долга. Трудно поверить, что производственный сектор отреагирует на снижение ставок в разгар рецессии доходов и заработной платы в реальном выражении. Снижение ставок произойдет только в результате падения совокупного спроса, и это может быть только следствием краха частного сектора. К тому времени, когда ФРС решит снизить ставки, негативное влияние на прибыль и маржу вряд ли приведет к росту рынков, как многие ожидают.
На этой неделе один из управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что темпы снижения инфляции перестали замедляться. По ее словам, политика ФРС остается ограничительной в достаточно степени, но лишь время покажет, так ли это. Она посетовала на то, что американские граждане все еще тратят слишком много средств на товары и услуги, что подстегивает инфляцию к росту. По ее словам, индекс потребительских цен находится выше ожиданий регулятора.
Трейдеры изменили свой прогноз по ставке ФРС в 2023 г.
| ФРС США может притормозить со снижением ставок. Что будет с рублем и нефтью - Российская газета | Трейдеры ждут повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США до 5% годовых в следующем году. |
| ФРС оставила ставку без изменений. Почему не стоит ждать снижения в марте | РБК Инвестиции | Центробанк пересмотрел прогноз по среднему уровню ключевой ставки на ближайшие два года. |
| ФРС США повысила базовую процентную ставку // Новости НТВ | Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года. |
| Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке | После заседания FOMC были опубликованы обновлённые прогнозы членов ФРС по ключевой ставке и перспективам американской экономики. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | Судя по публикуемым в последнее время консенсус-прогнозам, рынок ждет максимально решительных действий с его стороны – ставка может быть повышена сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), с текущих 7,5 % до 8,5 %. |
Прогноз аналитика: доллару скоро могут найти замену в США
Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. «Ожидается, что ФРС начнет снижать ставку, поэтому инвесторы плавно переходят из консервативных инструментов в риск. Медианный прогноз руководителей ФРС по-прежнему предполагает, что ставка будет понижена на 75 базисных пунктов в 2024 году. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно.
Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке
Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%. ФРС может подтвердить идею о том, что снижение ключевой ставки стоит отсрочить. Кроме того, ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 15-16% с 13,5-15,5%. Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. График ключевой ставки ФРС США и табличные данные.
Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года
| Трейдеры изменили ожидания по ставке ФРС после данных об инфляции - Ведомости | Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. |
| ФРС США повысила базовую процентную ставку // Новости НТВ | Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса. |
| Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023 | Произошедшее повышение учётной ставки ФРС стало уже 11-м с начала прошлого года, и это своеобразный абсолютный рекорд. |
Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023
В комментарии ForkLog эксперты объяснили макроэкономическую закономерность и поделились своими прогнозами. Ставка и биткоин Денежно-кредитная политика США уже давно влияет на индустрию цифровых активов. При ее ужесточении в 2018 году биткоин ушел на коррекцию. Аналогичная ценовая взаимосвязь наблюдалась в период медвежьего рынка 2022-2023 годов. ForkLog Можно сделать вывод, что низкое значение ключевой ставки стимулирует инвестиции в более рисковые активы вроде первой криптовалюты. Следовательно, экономическая рецессия и последующее повышение ставки, наоборот, побуждают участников рынка к уходу в более традиционные безопасные инструменты. Чем больше ликвидности и дешевле деньги, тем быстрее растут рисковые активы», — объяснил трейдер Владимир Коэн. Однако публикации макроданных в последние месяцы не сильно влияют на котировки цифрового золота. Февральское замедление инфляции слабее прогнозов привело к переносу ожиданий снижения ФРС ключевой ставки с мая на июнь. По мнению Коэна, первая криптовалюта еще в прошлом году демонстрировала «аномальную ситуацию», когда при жесткой денежно-кредитной политике большинства центральных банков сохраняла положительную динамику.
Фото: Bloomberg Центральный банк США повысил базовые процентные ставки на 500 базисных пунктов с начала 2022 года, чтобы обуздать давление потребительских цен. Это произошло в рамках самой агрессивной кампании по ужесточению денежно-кредитной политики с 1980-х годов. Поэтому, последние месяцы на рынках усилились спекуляции о том, что риск кредитного спада побудит ФРС приостановить повышение ставок. Есть некоторые тенденции, но не в таких масштабах, которые привели бы к отступлению ФРС от своей политики», — сказала Георгиева в субботу. У ФРС есть основания продолжить свою политику В сочетании с надежным майским отчетом о заработной плате это говорит о том, что экономика все еще в хорошей форме, что позволит центральному банку продолжить прежний курс, сказала она.
Страх вселяется в умы вкладчиков и инвесторов, и, как сообщается, регулирующие органы изучают варианты, если дела пойдут еще хуже. Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023 В недавнем твите, американский миллиардер Билл Экман высказал мнение, что Федеральная резервная система ФРС должна поставить «паузу» в среду, 23 марта. Он заявил, что инфляция продолжает оставаться проблемой, и ФРС необходимо «проявить решимость». Объясняя далее, он написал в Twitter, что председатель Джером Пауэлл может сделать это, «сделав паузу и четко дав понять, что это временная пауза, чтобы можно было оценить влияние недавних событий».
Рынки не следят за денежными агрегатами, а то, что они демонстрируют, не хорошо для экономики. Это общая сумма заимствований Федеральной резервной системы, включая заимствования из «первичных, вторичных и сезонных кредитных программ дисконтного окна, а также другие заимствования из механизмов экстренного кредитования». Что это означает для инфляции и экономики? Во-первых, количество денег в системе не уменьшается, а, по сути, растет, чтобы поддержать проблемную банковскую систему. Таким образом, денежные агрегаты быстро сокращаются, число выданных кредитов семьям и предприятиям падает, а стоимость долга растет тревожными темпами, но вливания ликвидности со стороны ФРС в банки и кредиторов находятся на новом рекордном уровне. Именно поэтому инфляция не падает так, как должна. Да, печатание денег продолжается, но производственный сектор этого не замечает.
Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023
Если ставка будет повышена на 75 б. Некоторые представители Федрезерва в последнее время высказывали озабоченность по поводу возможного чрезмерного повышения ставок. Повышение ставки на 0,75 п. Американский ЦБ в этом году повышает ставки максимальными темпами с 1981 года.
Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы. Глава ФРС отмечал, что стимулирование должно быть неограниченным до окончания экономического шока. Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия. Федрезерв готов использовать все доступные инструменты в случае необходимости. Вполне возможно появление новой информации о потенциально «доступных инструментах». Еще более интересными могут быть комментарии ФРС относительно наблюдавшихся в мае-июне улучшениях экономики. Данные могут быть первым сигналом необходимости выхода из режима экстремальных мер стимулирования.
До конца 2022 г. Сейчас фокус делается на программе количественного смягчения QE. Это указывает на снижение объема выкупа бумаг в рамках QE. В среду вечером возможна волатильность. Сейчас слишком много позитива заложено в фондовый рынок, а риски совсем не учитываются.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Поделиться публикацией.
С того момента ставка не изменялась 3 заседания подряд - в сентябре, ноябре и декабре. Сильный рынок труда. Экономика выросла в IV кв. При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция.
Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США
В этом контексте сильные данные по американской экономике в частности, по рынку труда, которые за октябрь будут опубликованы в эту пятницу могут быть негативны для рынка акций из-за большей гибкости ФРС в ужесточении денежно-кредитной политики. Инфляционные риски вырастут в случае влияния конфликта на Ближнем Востоке на поставки нефти и новых скачков цен на «черное золото». Опасность рецессии в США при этом пока не стоит списывать со счетов, так как высокие процентные ставки еще будут давать о себе знать в ближайшие месяцы в том числе ввиду усиления долговой нагрузки на граждан и компании.
Экономика выросла в IV кв. При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция. Так же уровень 4800 - 4820 не был протестирован после пробоя, так что он может выступать вероятной целью для коррекции. Говорить о продолжении восходящего движения можно в случае обновления исторического максимума и закрепления цены выше верхней границы восходящего желтого канала.
Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения.
Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось. Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей.
Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России.
При этом она предупредила, что ФРС должна быть готова действовать, если существенного ослабления ценового давления не произойдет. Если же мы не увидим этого, то следует убедиться в том, что наша политика действительно реагирует на поступающую информацию. Таким образом, сейчас я не могу сказать, каковы будут дальнейшие действия центрального банка ".
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Главные новости об организации ФРС на Золото держится около отметки 2020$ за унцию после того, как сильные экономические данные из США и «ястребиные» сигналы ФРС ослабили надежды на снижение процентных ставок. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции. ФРС значительно улучшила прогнозы по ВВП — темп роста экономики в 2024 и 2025 годах ожидается на уровне 2,1 и 2% соответственно (в сравнении с декабрьскими прогнозами на уровне 1,4 и 1,8%). ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Медианный прогноз чиновников регулятора предполагает сокращение ставки на три четверти процентного пункта в этом году.
Прогноз аналитика: доллару скоро могут найти замену в США
Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах. Трейдеры ждут повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США до 5% годовых в следующем году. Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам двухдневного заседания 31 октября — 1 ноября вновь не стала менять ставку, оставив ее на уровне 5,25-5,5% годовых.
Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС
| Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023 | Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки. |
| 🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500 | Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий. |